企業分析：3848データ・アプリケーション(3.5)

レイフォンさん

大変お待たせしました。データアプリ、一緒に議論をお願いします。

■結論

EDI市場にてNo.1シェアをもつ高収益企業。成長はゆったりめ。EDIの外の市場に飛び出せると面白いが期待しすぎは危険。株価はPER10なら嬉しいが、今の株価だと2倍になるのは苦しそう。3.0に近い3.5。

売買履歴（2015年8月25日）

購入　3179シュッピン　1,316円で5%程度購入
(平均取得単価1,705円→1,613円、比率　約17%→約22%)

売買ログのブログのようになってしまい申し訳ありません。今日の購入でキャッシュポジションはキレイにゼロになりました。これ以上の下落は眺めるだけです。さぁどうなることやら。

>レイフォンさん

そろそろデータアプリの議論を行いたいと思いますが、お時間等は大丈夫ですか？お返事ください。

売買履歴（2015年8月24日）

購入　3179シュッピン　1,435円で5％程度購入

(平均取得単価　1,846円→1,705円　比率　約12%→約17%)

すごい勢いですね。残念ながらキャッシュがそろそろ尽きかけていますが、明日も何か購入ですね。

売買履歴（2015年8月21日）

購入　8771イーギャランティ　2,245円で約9％分の追加購入
(平均取得単価　2,547円→2,427円、比率　約13%→約22％)

今週は仕事・家庭ともに忙しくブログまで時間が取れない状態でした。
株価は金曜日に大きく下げました。私はこれぐらいの揺れが「株価の日常」だと思っており、株式投資に手を出す以上これぐらいの下落を最初から覚悟すべきだと思っています。

金曜のアメリカも大幅下落でした。航海でいうと、爽やかで楽しい晴れの海から、嵐の海に変わりつつあるようです。

売買履歴（2015年8月12日）

購入　3179シュッピン　1,846円で約13％
購入　2352エイジア　　1,189円で約12％

下落の機会をみて再購入を行いました。シュッピンについてはPER30近辺で割高ですがプラットフォーム型の銘柄が欲しかったのでエニグモと悩んで購入しました。

企業分析：2193クックパッド(2.5)

イッシーさん
お待たせしました。クックパッドです。一緒に議論をお願いします。

■結論

プラットフォーム独占にストック型が積み上がる完璧なビジネスモデル。成長も30％超ペースで文句なし。ただし株価が残念。PER60超は成長鈍化した瞬間に半分になる水準。バフェットさんもこんな株価を正当化しない。3.0に近い2.5。

ポートフォリオ４銘柄の損益(2015年7月)