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2015-02-18

議論未了:9551メタウォーター

この分析は、コメントを頂けませんでしたので途中ではありますが、終了しました。
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この分析から、質問の方と一緒に考えるスタイルにしていきます。議論を通じて●●あたりを確定していくイメージで進めます。
斎藤さん、一番下の質問への回答をお願いします。

■結論
●●●

■基礎情報

9551_2

9551_4

Bs_9551_3

・水循環を中心に「プラント事業」と「ソリューション事業」を展開
IR資料など
・予想PER 13.1

■ポイント
Step1:業績の確認
・2014年12月に上場したばかり
・売上・利益はほぼヨコバイ。営業利益率は10%程度と高め。B/Sには異様なほどの「売上債権」がある
→有価証券報告書より、1年以内の「受取手形及び売掛金」が8割を占める事がわかりリスクは少ないと判断

Step2:事業・ビジネスモデルの確認
・水循環を中心に「プラント事業」と「ソリューション事業」を展開
・日本ガイシと富士電機による合弁会社。重厚長大ビジネス。
●●

Step3:株価の確認
●●

★斎藤さんへの質問

  1. コメントの確認です。「割引率40%」というのはどのような意味で使っていらっしゃるか教えてください
  2. 「ストック型」とおっしゃっていましたが、この会社は一体どのような売上があると考えていますか。
  3. 2番目の質問とつながりますが、ここ数年の成長は完全にヨコバイで私の表現で言うとBランクの企業です。ここについてはどう見ていらっしゃいますか。

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コメント

議論用に斎藤さんの元コメントを転載します。
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私は買い判断と致しました。
理由
ストック型ビジネスである事
私が目安として使っている式「営業利益÷発行済み枚数×per10倍=¥4120」となり割引率40%。割引率30~40は私の投資目安水準ですので投資に値する
新規上場したばかりな事と自己資本比率の低さが気になるところでありますが、ダイキアクシスで水ビジネスの輸出関連は今後期待される分野だとも思うところであります。
人間は自己肯定の生き物であります、私は既にホルダーですので見識ある第三者の方の意見を頂戴致したく思います。
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初めまして、YUKONともうします。
いつも、楽しく読ませて頂いてます。
ブログをはじましたので、宜しければ、相互リンクさせて頂いても宜しいでしょうか?

YUKONさん、相互リンクお願いします。
企業分析などしっかりされていますね-。これからの楽しい記事を期待してます。

斎藤さん
2/23までにお返事が無いようなら、ルール通り分析は中止します。お返事お待ちしています。

ありがとうございます!
分析の達人にそういっていただけると大変励みになります。
すぽさんのように分析できるよう日々勉強させていただきます。

今後ともよろしくお願いします!!

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