分析依頼：6889オーデリック(3.0)

のずさん

6899オーデリック分析できました。LEDシフトが一段落し、そろそろピークの様相です。3.0です。

オーデリックは照明器具を中心とするメーカーです。消費者に直接販売するというよりも、住宅メーカー経由で導入することが多い企業です。

ここ数年は蛍光灯・白熱球からLEDへのシフトの波を受け、売上単価が上昇し業績が伸長してきました。ただLEDが売上に占める割合は77.2%(2014-1Q実績。2012-4Qは37.4%)まで上昇し、シフトの余地は無くなりつつあります。

ビジネスモデルらしいモデルはなく、パナソニックなどの大手メーカーがひしめく市場です。価格下落の波に対応する術は殆ど無いように思います。

株価はPER6.3で激安です。

ここ1年ぐらいで売るチャンスが無いと、苦しくなるかもしれません。